近日，由人民日报出版社、金融科技50人论坛共同出品的《中国产业链韧性：金融的力量》新书问世，聚集学界、监管层专家学者以及行业从业代表的理论与实践思考，从不同视角探究和解读产业链金融，并结合典型产业的运行实践，寻找新发展格局下金融创新和服务实体经济的最优路径，努力构建数字经济与数字金融有效融合的新模式。作为集供应链科技与金融科技于一体的综合服务商，京东供应链金融科技受邀参与该书在产业实践方面的重要篇章撰写。京东集团副总裁、京东科技金融科技事业部总裁李波结合供应链金融在多个行业的产业需求，以及科技平台在供应链金融生态中的链接价值，撰写的《创新打造“双链联动”模式 供应链金融科技服务多行业》一文被收录。
供应链金融科技是产业数字化的“关键之匙”
(资料图)
供应链金融指的是站在供应链产业链整体布局角度,综合运用前沿金融科技,整合物流、资金流、信息流等信息,在真实交易背景下,构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系,提供系统性的金融解决方案,以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求,降低企业成本,提升产业链各方价值。
在《中国产业链韧性：金融的力量》新书发布会上，人民日报出版社总编辑丁丁表示，产业链、供应链一直是大国经济循环畅通的关键，也是经济发展安全的生命线，在新的发展格局下，产业结构调整、升级，金融科技不断发展，传统供应链金融的模式发生了改变。在此背景下，人民日报出版社作为党中央机关报在出版领域的延伸，特邀产学研专家，还原最明晰的产业链金融发展路径，从理论与实践两个层面出发，寻找金融创新和金融服务实体经济的最优路径。
国家金融与发展实验室副主任杨涛表示，“产业数字金融是当前中国经济与金融发展中最具生命力的领域，供应链金融是典型的内在化、自循环、更有效的产融活动模式。” 他指出，数字化与金融的结合带来了全新的金融要素、金融产品、金融机构、金融市场和金融组织方式。数字金融对产业的支持方式发生了全面改变，解决了传统产业发展中可能面临的高成本、低效率问题。数字化与金融的结合还可以更多地支持产业的中高端升级，通过数字化和新技术的叠加，推动产业向中高端发展。
李波在文章中指出，供应链金融科技是产业数字化的“关键之匙”，是产业数字化的最优解之一，往往也是实体企业进行产业数字化的第一站。做好供应链金融科技，才能真正让自身的“四流”打通，运营效率提升，并化解产业链上下游中小微企业的融资难题。
李波认为，从核心企业角度看，供应链金融科技对供应链核心企业的意义不仅在于为其提供金融服务或信贷资源，通过供应链金融在供应链中与各环节的连接关系，打通核心企业与其他参与者之间的信息壁垒，改善核心企业与其他主体之间的合作和连接方式，并将核心企业的资源能力输出给这些主体，提高它们的经营管理水平与业务质量。对供应链的信息获取从滞后到及时，从不透明到透明，对整个供应链链条风险识别的有效性大幅提升。
从产业上下游中小企业角度看，产业内除核心企业之外的其他利益相关者主要是中小企业，它们往往面临高融资需求与低融资能力之间的矛盾。现在它们可以借助供应链金融科技连接核心企业，实现业务活动与管理活动的数字化，提高经营管理效率，降低经营决策难度；同时，依据数字化带来的高信息透明度，获得信用、贷款等金融资源支持，使其化解自身融资能力不足造成的发展束缚与障碍。
从金融机构角度看，供应链金融科技作为金融科技解决方案提供商，解决了金融机构缺少精细、多维度数据资源能力(技术、数据等)的难题。
京东供应链金融科技打造全链路产品并对外输出 服务外部实体产业供应链
京东供应链金融科技深耕金融科技近10年，基于在京东数智供应链的整体实践锤炼了丰富的经验，比如早在2013年，京东供应链金融科技就推出了第一款基于互联网的供应链金融数字化产品——京保贝，通过池保理的业务模式，创造了分钟级到账、随借随还的产品体验。十年来，京保贝已累计为京东自营供应商提供了超7300亿的循环资金支持，是商业保理全行业中单款业务量最大的保理产品。
以京保贝为基，京东供应链金融科技在十年间陆续推出了服务于上下游的全产业链、全产品链、全场景产品与服务。在生产环节，针对原材料，资源供应商及贸易商、生产资料和零部件制造商等上游企业的信用流转、保理融资、银票秒贴、商票速融等产品，可帮助原材料供应商快速回款；在商品流通环节，针对核心企业的融资租赁产品，可帮助盘活固定资产；针对下游企业各级分销商、物流商、服务商的采购融资、未来货权融资等产品，可服务于经销商的采购垫资需求，动产融资产品可服务于经销商在存货环节的融资需求；面对终端零售的店铺，京小贷、企业主贷等产品，可为商户提供基于信用的贷款，以及通过信用分期的产品，帮助商家拓展新用户群体，刺激交易额提升。
李波表示，京东科技在2022年将供应链金融科技的输出列为必赢之战，成为京东的重要战略方向之一。京东供应链金融科技将多年实践所沉淀的技术、模型、算法、工具充分解耦，积木化拼装，并进行产品化和标准化，形成“数智供应链+供应链金融”的双链联动模式，从对内服务向对外输出系统平台进行升级，助力核心企业实现数字化转型，以及产业链上的中小微企业高效便捷解决融资难题。
京东供应链金融科技平台的定位即是通过服务核心企业、产业服务平台、政府平台以及产业园区等供应链上的主体企业和组织，形成基于供应链交易或企业真实经营数据的金融资产，并通过科技手段将非标资产标准化，依据资金方的风险偏好及价格匹配资金，输出资产，促进平台的流量交易规模化，最终成为资产、资金高效对接的生态服务平台。
京东供应链金融科技服务三大客群 助力产融结合
李波认为，随着供应链金融科技的快速发展，相关产业需求也在同步加速释放。如今，供应链金融科技面对的是一个庞大的产业生态圈，包括各类核心企业，金融机构以及地方政府服务平台等，均面临着各自供应链管理及服务的痛点，需要通过供应链金融科技充分激发出各个要素之间的协同效应，才能创造最大价值。
面对核心企业，通过供应链金融科技平台的搭建，可以深入核心企业的产业链条中，打破了数据孤岛，解决了“四流”合一的问题。同时通过本地化部署的模式，能够有效地缓解核心企业对于数据安全的顾虑。在分析核心企业的各类资产规模的同时，能够有效地将资产进行分成，推荐给不同的金融机构，实现有效的资产进行对接，提高资产对接效率，降低融资成本。以酒类产业链的核心企业之古井贡酒为例，京东科技为其搭建供应链金融科技服务平台实现了两个突破，其一是成功穿透到了二级经销商。二级经销商往往是一些个体工商户或终端门店，在传统的金融机构的名单中属于“白户”，没有任何的征信标准，所以传统的金融机构很难提供融资贷款。在京东科技服务古井的过程中，有效打通了数据链条，从古井集团穿透到一级经销商再穿透到二级经销商，能够让这些终端门店基于和古井贡酒的供应链条数据和信息流，从金融机构拿到融资贷款，极大提高了融资可获得率。其二是京东科技针对古井贡酒下游经销商的各种资金情况，做了相应的资产分层，把古井贡酒的一级经销商推给了农业银行，让一级经销商能获得更加低的融资成本；而对于二级经销商这类用户，推给了风险偏好高一些的中关村银行，也提高了二级经销商的资金获得率。
面向地方政府服务平台，以京东科技为江苏南通市打造的区域型供应链金融科技平台为例，南通市通过“南通贸融”的主体与京东科技一起搭建了长三角产融公共服务平台。平台建设初期主要是以建筑企业、建材供应商、物流企业为试点，后期则逐步推广到家纺、家具、农业等18条产业链。平台借助区块链、5G、物联网、人工智能等前沿技术，打通了核心企业及其上下游、物流企业、金融机构的数据交互，实现了信息流、物流、资金流的三流合一，为链属企业提供了系统性的金融解决方案，使得供应链运行效率显著提升。同时平台还引入了物流监测系统，以全数字化、可存储、可分析、无法篡改、可追溯的合同数据和物流数据为基础来验证交易的真实性，从而帮助中小微企业尽早拿到工程款项，降低经营风险。对于金融机构而言，平台提供的全量信息，也可促进其数字化金融产品的创新。同时智能化的审批流程，也让金融机构节约了放款成本，提高审批效率。目前，平台已对接16家金融机构，且通过平台办理的供应链金融业务加权平均融资成本较企业本身平均融资成本下降50BP左右。
面向金融机构，供应链金融科技平台可以提供两大类的服务和产品。第一大类是系统搭建，第二大类是运营支持。以服务中海信托为例，京东科技以下游采购融资系统模块先期切入，搭建供应链金融服务平台，并结合整体京东科技的风控能力、征信服务能力、资金资产对接能力，以订单和历史交易数据为基础，为海油商城的下游经销商提供高效便捷的金融服务，满足其经销商获得及时贷款的需求，从而解决了它们短期资金周转的难题。2022年12月底，该业务迎来了中海石油炼化有限责任公司华南销售分公司的首批采购商，标志着平台正式上线运行。这个系统也有效帮助中海信托拓展了其资产类别，与此同时也有效助力整体产业链管理效能提升63.5%。
在商业模式维度，李波认为，供应链金融科技能够通过改变供应链商业模式的底层要素，为供应链商业模式创新提供更高的自由度，助力产业进一步实现数字化。供应链金融科技是当下产业数字化的最佳选择之一，是大量企业产业数字化的第一站。供应链金融科技能够提升产业上下游资源配置效率，助力中小企业解决融资难融资贵的传统难题。这对于加快建设现代化经济体系、实现中国式现代化具有重要意义。
(文内图片为京东授权中国网使用)
